Данные по инфляции стимулируют рост акций и падение доходности облигаций США

[1/4] Трейдеры работают в торговом зале Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) в Нью-Йорке, США, 31 марта 2023 года. REUTERS/Andrew Kelly

НЬЮ-ЙОРК, 31 марта (Рейтер) - В пятницу индекс мировых акций продемонстрировал самый большой недельный процентный прирост за последние 4,5 месяца, а доходность двухлетних казначейских облигаций США впервые за последние квартал снизилась. девять, поскольку данные по инфляции в США усилили надежды, что Федеральная резервная система, возможно, подходит к концу своего цикла повышения ставок.

Потребительские расходы в США умеренно выросли в феврале, и, хотя инфляция снизилась, они остались достаточно высокими, чтобы, возможно, позволить Федеральной резервной системе еще раз поднять процентные ставки в этом году.

Дополнительные данные показали, что потребительские настроения в США в феврале упали впервые за четыре месяца из-за опасений надвигающейся рецессии, хотя влияние недавнего банковского кризиса было приглушенным.

Ожидания повышения ставок на 25 базисных пунктов на майском заседании упали примерно до 50%, при этом повышение ставок не представляется столь же вероятным.

Тем не менее, президент Федеральной резервной системы Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что данные по инфляции пока не меняют курс денежно-кредитной политики ФРС, в то время как президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс сказал, что финансовые условия будут ключевым фактором, влияющим на его размышления о том, что будет дальше с политикой процентных ставок центрального банка. .

«Фьючерсы на фонды ФРС, по сути, оцениваются как бросок монеты в виде повышения на 25 (базисных пунктов) в мае, но называют это концом, если они вообще дойдут до этого, поэтому в любое время данные не дают ФРС повода для повторного повышения. «Взаимодействуйте агрессивно, рынку это понравится», — сказал Росс Мэйфилд, инвестиционный стратег компании Baird в Луисвилле, Кентукки.

«Это не то чтобы это был скрытый отпечаток, но он был ниже консенсуса практически по всем показателям, и основные данные приближаются к тому, чего хочет ФРС».

На Уолл-стрит американские акции выросли: индекс S&P 500 продемонстрировал свой второй квартальный рост подряд, закрывшись на самом высоком уровне с 15 февраля после роста в течение трех недель подряд в конце месяца.

Индекс Nasdaq Composite, поднявшийся на 16,8% в первом квартале, прервал серию из четырех квартальных падений подряд.

За сессию промышленный индекс Dow Jones (.DJI) вырос на 415,12 пункта, или 1,26%, до 33 274,15, индекс S&P 500 (.SPX) прибавил 58,48 пункта, или 1,44%, до 4 109,31, индекс Nasdaq Composite (.IXIC) прибавил. 208,44 пункта, или 1,74%, до 12 221,91.

Европейские акции также выросли после того, как в марте инфляция в еврозоне упала максимально за всю историю, хотя рост основных цен, исключая продукты питания и энергоносители, ускорился.

Общеевропейский индекс STOXX 600 (.STOXX) закрылся ростом на 0,66%, а индекс акций по всему миру MSCI (.MIWD00000PUS) прибавил 1,04%, что является самым большим недельным приростом с середины ноября.

Даже несмотря на небольшое снижение за месяц, индекс STOXX продемонстрировал второй квартальный прирост подряд. Индекс MSCI был готов к пятой сессии роста подряд, это самая длинная полоса роста за два месяца, и зафиксирован рост в кварталах подряд.

Ожидания, что ФРС, возможно, приближается к концу цикла повышения ставок, способствовали снижению доходности казначейских облигаций США в последнее время. Доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая обычно движется в ногу с ожиданиями процентных ставок, снизилась на 4,7 базисных пункта до 4,052% за день после достижения минимума в 4,023%.

Доходность двухлетних облигаций снизится впервые за девять кварталов после падения примерно на 75 базисных пунктов в марте, что стало самым большим месячным падением с января 2008 года во время тогдашнего финансового кризиса.

Базовые 10-летние облигации упали на 7 базисных пунктов до 3,481% с 3,551% поздно вечером в четверг. Доходность 10-летних облигаций за месяц снизилась более чем на 40 базисных пунктов.

Доллар несколько снизился по отношению к евро после выхода данных по инфляции в США, поскольку инвесторы видят, что ФРС приостанавливает цикл повышения ставок перед Европейским центральным банком.

Индекс доллара вырос на 0,342%, евро снизился на 0,53% до $1,0843. Индекс доллара находится на пути к своему второму квартальному снижению подряд.