Растущее ценовое давление на рынке запчастей для аэрокосмической отрасли

Продолжающийся рост цен на титан повлияет на цены на шасси самолетов.

Цены на материалы для аэрокосмической отрасли восстановились после резкого скачка в начале войны на Украине, но цены на комплектующие, вероятно, в будущем будут отражать общую инфляцию на рынках материалов и труда.

Просматривая более миллиона данных о ценах на детали в 55 главах ATA, собранных Службой поиска запасов (ILS), директор по маркетингу Э. Дж. Шмидт говорит, что общая тенденция в 2021-2022 годах «была процентным снижением от нуля до низкого, выражаемым однозначными числами, в большинстве глав ATA». ." Эта тенденция основывалась как на новых, так и на бывших в употреблении деталях.

Шмидт отмечает несколько тенденций в наиболее часто торгуемых категориях, включая как вращающиеся, так и невращающиеся акции. Цены на новые кондиционеры, системы герметизации, оборудование и детали мебели для самолетов авиакомпаний остались неизменными по сравнению с прошлым годом. Цены на новые детали гидравлической системы также не изменились в период с 2021 по 2022 год. Но на новые детали дверей авиакомпаний цены выросли на однозначные цифры, как и цены на детали фюзеляжа.

В период с 2021 по 2022 год цены на бывшие в употреблении детали кондиционирования воздуха и системы наддува для коммерческой авиации снизились в процентах от низких до средних однозначных цифр. Используемые цены на детали систем индикации и регистрации зарегистрировали снижение на средний однозначный процент для самолетов авиакомпаний. Цены на бывшие в употреблении детали шасси снизились на проценты от низких до средних однозначных цифр. Цены на бывшие в употреблении навигационные детали для авиакомпаний снизились на высокие однозначные проценты. Цены на новые APU продемонстрировали небольшое процентное снижение, выражающееся однозначным числом.

Похожая история была и с деталями двигателя. В период с 2021 по 2022 год количество новых деталей двигателя общего назначения продемонстрировало скромное однозначное процентное снижение. Цены на новые детали для силовых установок снизились на средние однозначные проценты, как и цены на новые детали для контроля подачи топлива в двигатели. Количество бывших в употреблении деталей двигателей общего назначения сократилось на скромные однозначные проценты, равно как и количество новых деталей для выхлопных систем двигателей коммерческих самолетов.

Таким образом, даже несмотря на общий рост инфляции, все еще находившийся в депрессии рынок авиакомпаний помог сохранить низкие цены на запчасти. Это произошло на фоне временного роста цен на материалы после начала войны на Украине.

Например, титан важен для производства двигателей, шасси и планеров. Спотовые цены на титан в мае 2022 года ненадолго выросли на 160%, но сейчас опустились лишь на 21% по сравнению с довоенным уровнем. Однако консалтинговая компания Trading Economics прогнозирует, что в ближайшие два года цены на титан вырастут примерно на четверть.

Никель используется в двигателях и системах авионики. Спотовые цены на никель выросли более чем вдвое в марте 2022 года, но сейчас они упали на 28% по сравнению с довоенным уровнем. Trading Economics прогнозирует рост цен на никель примерно на четверть к концу 2024 года.

Даже при более широком использовании композитов в новейших самолетах алюминий остается критически важным для конструкционных деталей самолетов. Спотовые цены на алюминий выросли почти на 50% с началом войны на Украине, но упали на 13% ниже довоенного уровня. Trading Economics прогнозирует дальнейшее снижение в ближайшие два года.

А еще есть надоедливые полупроводниковые чипы, которые имеют решающее значение для электронных деталей самолетов, но в последнее время их не хватает. Производители чипов резко подняли цены в 2021-2022 годах, поскольку ранее Украина поставляла половину неона, используемого при производстве чипов. Однако прогноз роста в 2023 году представляется более умеренным. Крупнейший в мире производитель полупроводников по контракту, Тайваньская компания по производству полупроводников, планирует повысить цены всего на 6% в 2022-2023 годах.

OEM-производители аэрокосмической отрасли обычно покупают материалы по контрактным ценам, а не по спотовым ценам, но устойчивые изменения спотовых цен также меняют контрактные цены. За исключением алюминия, цены на основные материалы для аэрокосмической отрасли, похоже, будут расти.

Учитывая эти тенденции, перспективы роста затрат на материалы для аэрокосмической отрасли, однако, не слишком радикальны. Рабочая сила движется такими же темпами. Индекс стоимости занятости в частном секторе США, который включает заработную плату и льготы, в последнее время растет примерно на 5% в год. В Европе рост заработной платы был медленнее, примерно на 3% в год. Trading Economics ожидает роста на 2,3% в 2023 году и на 2,1% в 2024 году.